Kalkulator ROE (DuPont)
Rentowność kapitału własnego w trzech krokach
-
1Wprowadź dane
Wpisz treść, wklej tekst lub załaduj plik z dysku. -
2Kliknij przycisk
Narzędzie natychmiast przetworzy Twoje dane w przeglądarce. -
3Pobierz wynik
Skopiuj gotowy tekst lub zapisz plik na urządzeniu.
return "Wynik gotowy w 0.1s";
}
Model DuPonta rozkłada ROE na trzy dźwignie: rentowność sprzedaży (marża), efektywność wykorzystania aktywów (rotacja) i dźwignię finansową (mnożnik kapitału). ROE = marża × rotacja × mnożnik. Wysokie ROE może wynikać z dużego zadłużenia — dlatego zawsze patrz na wszystkie trzy składniki.
Oceń to narzędzie:
Powiązane narzędzia
Inne narzędzia, które mogą Ci się przydaćKalkulator ROE z dekompozycją DuPonta
ROE (Return on Equity) mówi, ile zysku wypracowano z każdej złotówki kapitału własnego. Model DuPonta pokazuje, z czego ten wynik wynika — z marży, efektywności aktywów czy zadłużenia.
Wzór
ROE = marża netto × rotacja aktywów × mnożnik kapitału
gdzie:
| Składnik | Wzór |
|---|---|
| Marża netto | zysk netto ÷ przychód |
| Rotacja aktywów | przychód ÷ aktywa |
| Mnożnik kapitału | aktywa ÷ kapitał własny |
Przykład
Zysk 200 000 zł, przychód 2 000 000 zł, aktywa 1 500 000 zł, kapitał własny 800 000 zł. Marża 10%, rotacja 1,33, mnożnik 1,875 → ROE = 25%. ROA (zysk ÷ aktywa) = 13,3%.
Jak czytać wynik
- wysoka marża — przewaga cenowa lub niskie koszty,
- wysoka rotacja — firma efektywnie wykorzystuje majątek,
- wysoki mnożnik — duże zadłużenie (podnosi ROE, ale też ryzyko).
Najczęstsze pytania
Czy wysokie ROE zawsze jest dobre?
Nie. Może wynikać z ogromnego zadłużenia. Sprawdź mnożnik kapitału i poziom długu.
Jaka jest różnica między ROE a ROA?
ROA pomija strukturę finansowania (zysk ÷ aktywa), ROE uwzględnia kapitał własny i dźwignię.
Jak porównywać spółki?
Zestawiaj firmy z tej samej branży — typowe marże i rotacje bardzo się różnią między sektorami.