Kalkulator funduszy inwestycyjnych
Policz zysk z funduszu na podstawie ceny jednostki: po prowizji, opcjonalnej opłacie rocznej i podatku 19%, ze scenariuszami zmian ceny.
-
1Wprowadź dane
Wpisz treść, wklej tekst lub załaduj plik z dysku. -
2Kliknij przycisk
Narzędzie natychmiast przetworzy Twoje dane w przeglądarce. -
3Pobierz wynik
Skopiuj gotowy tekst lub zapisz plik na urządzeniu.
return "Wynik gotowy w 0.1s";
}
Cała kwota, którą wpłacasz, razem z prowizją.
Pobierana od wpłaty przy zakupie jednostek. Bez prowizji wpisz 0.
Zostaw 0, jeśli podajesz prawdziwe ceny jednostek z wyceny funduszu: opłata za zarządzanie jest już w nich potrącona.
Od zakupu do umorzenia (sprzedaży) jednostek. Można wpisać np. 2,5.
Wycena jednostki z dnia zakupu.
Bieżąca wycena albo cena, którą zakładasz.
Wartość końcowa po kosztach i podatku
Zysk na rękę: +701,90 PLN (7,02% wpłaty) po 1 rok, po prowizji, opłatach i podatku 19%.
Zysk na rękę
Wartość końcowa minus wpłata
ROI
Zwrot z całej wpłaty po kosztach i podatku
Roczna stopa zwrotu netto
Średniorocznie, z procentem składanym; porównaj z lokatą
Liczba jednostek
Kupione za kwotę po prowizji
Podatek od zysku
19% zysku z jednostek
Cena jednostki „na zero”
Obecna cena jest powyżej progu. Próg to +1,25% od ceny zakupu.
Rozbicie krok po kroku
| Krok | Kwota (PLN) |
|---|---|
| Wpłata | 10 000,00 |
| Prowizja startowa (1,00%) | -100,00 |
| Kapitał zainwestowany w jednostki | 9 900,00 |
| Wartość jednostek po zmianie ceny (+10,00%) | 10 890,00 |
| Dodatkowa opłata roczna (0,00% × 1 rok) | 0,00 |
| Zysk z jednostek przed podatkiem | 990,00 |
| Podatek od zysku (19%) | -188,10 |
| Zysk z jednostek po podatku | 801,90 |
| Wartość końcowa | 10 701,90 |
| Koszty razem (prowizja + opłata roczna) | 100,00 |
Co jeśli cena jednostki się zmieni? Scenariusze od ceny zakupu
| Zmiana ceny jednostki | Cena jednostki (PLN) | Wartość końcowa (PLN) | Zysk na rękę (PLN) | ROI (%) |
|---|---|---|---|---|
| -20% | 80,00 | 7 920,00 | -2 080,00 | -20,80 |
| -10% | 90,00 | 8 910,00 | -1 090,00 | -10,90 |
| 0% | 100,00 | 9 900,00 | -100,00 | -1,00 |
| +10% | 110,00 | 10 701,90 | 701,90 | 7,02 |
| +25% | 125,00 | 11 904,75 | 1 904,75 | 19,05 |
| +50% | 150,00 | 13 909,50 | 3 909,50 | 39,10 |
Wynik orientacyjny. Przyjęta stawka podatku od zysków kapitałowych: 19%; opłatę roczną liczymy w przybliżeniu od średniej wartości inwestycji. Sprawdź aktualne przepisy i dokumenty funduszu (KID, prospekt).
Ile musi urosnąć fundusz, żeby odrobić prowizję
| Prowizja startowa | Potrzebny wzrost ceny z podatkiem 19% (%) | Bez podatku, np. IKE (%) |
|---|---|---|
| 0,5% | 0,62 | 0,50 |
| 1% | 1,25 | 1,01 |
| 1,5% | 1,88 | 1,52 |
| 2% | 2,52 | 2,04 |
| 3% | 3,82 | 3,09 |
| 4% | 5,14 | 4,17 |
| 5% | 6,50 | 5,26 |
Jak to liczymy
Wpłata minus prowizja to kapitał, za który kupujesz jednostki: liczba jednostek = kapitał ÷ cena zakupu. Wartość przy sprzedaży = jednostki × nowa cena. Od zysku z jednostek odejmujemy 19% podatku. ROI = (wartość końcowa − wpłata) ÷ wpłata.
Twoje dane: 10 000,00 PLN − 1,00% prowizji = 9 900,00 PLN, czyli 99,0000 jedn. po 100,00 PLN. Przy cenie 110,00 PLN jednostki są warte 10 890,00 PLN; zysk z jednostek 990,00 PLN, podatek 188,10 PLN, zostaje 10 701,90 PLN.
Opłata za zarządzanie jest już w cenie jednostki
Fundusz pobiera wynagrodzenie za zarządzanie z aktywów, więc publikowana wycena jednostki jest już po tej opłacie. Jeśli wpisujesz prawdziwe ceny z notowań, pole „Dodatkowa opłata roczna” zostaw na 0, bo inaczej koszt policzy się dwa razy. Wpisz je przy założonym wzroście „przed kosztami” albo przy opłacie pobieranej poza funduszem.
Podatek płacisz dopiero przy sprzedaży
Podatek od zysku z funduszu pojawia się przy umorzeniu (sprzedaży) jednostek, a nie co roku, więc zysk pracuje w funduszu bez corocznego potrącenia. Kalkulator liczy 19% od wzrostu wartości jednostek. Czy prowizja obniża podstawę opodatkowania w Twoim przypadku, sprawdź w informacji PIT-8C od TFI.
Typowe pułapki
ROI za 5 lat to nie zysk roczny: do porównania z lokatą służy roczna stopa netto. Ceny zakupu i sprzedaży bierz z tej samej kategorii jednostek (np. A albo B), bo różnią się opłatami. Wysoka prowizja startowa najmocniej szkodzi przy krótkim inwestowaniu.
Oceń to narzędzie:
Powiązane narzędzia
Inne narzędzia, które mogą Ci się przydać
Podaj dalej
Komuś też się przyda?
Wyślij znajomemu link. Otworzy narzędzie od razu, bez konta i bez opłat.
Kalkulator funduszy inwestycyjnych – oblicz realny zysk po opłatach
To narzędzie umożliwia precyzyjne obliczenie zysku z funduszy inwestycyjnych, uwzględniając prowizję, opłatę za zarządzanie, długość inwestycji oraz zmianę ceny jednostki uczestnictwa. Kalkulator funduszy inwestycyjnych od wpłaty odejmuje prowizję startową, za resztę kupuje jednostki po cenie zakupu, wycenia je po cenie sprzedaży i od zysku odejmuje 19% podatku Belki. Przykład: wpłata 10 000 zł, prowizja 1%, cena jednostki rośnie ze 100 do 110 zł – zostaje 10 701,90 zł, czyli 701,90 zł na rękę (ROI 7,02%). W oparciu o Twoje dane kalkulator generuje wynik w ujęciu netto, pokazując, ile naprawdę zarobiłeś (lub straciłeś) po wszystkich kosztach związanych z funduszem.
Wzory i teoria
Podstawowe pojęcia
Fundusz inwestycyjny to zbiorczy portfel aktywów, w który inwestorzy wpłacają środki, a zarządzający funduszem lokuje je w różne instrumenty finansowe – akcje, obligacje, kontrakty czy depozyty. Zysk inwestora zależy od wzrostu wartości jednostki uczestnictwa (J.U.) w czasie, pomniejszony o wszystkie opłaty.
Wzór na zysk z funduszu
- Kapitał w jednostkach = wpłata − prowizja startowa (10 000 zł − 1% = 9 900 zł).
- Liczba jednostek = kapitał ÷ cena jednostki przy zakupie (9 900 ÷ 100 = 99 J.U.).
- Wartość jednostek = liczba jednostek × cena przy sprzedaży (99 × 110 = 10 890 zł).
- Zysk z jednostek = wartość jednostek − kapitał − ewentualna dodatkowa opłata roczna (10 890 − 9 900 = 990 zł).
- Podatek Belki to 19% zysku z jednostek, naliczany tylko przy zysku dodatnim (990 × 0,19 = 188,10 zł).
- Wartość końcowa = kapitał + zysk po podatku (9 900 + 801,90 = 10 701,90 zł), a ROI = (wartość końcowa − wpłata) ÷ wpłata.
Kalkulator liczy podatek od samego wzrostu wartości jednostek, bez odliczania prowizji. Czy prowizja obniża podstawę opodatkowania w Twoim przypadku, sprawdzisz w informacji PIT-8C, którą wystawia TFI.
Uwzględnianie opłat w czasie
Opłaty za zarządzanie w funduszach (management fee) są naliczane codziennie lub miesięcznie od wartości aktywów netto (NAV). Publikowana wycena jednostki jest więc już po tej opłacie: jeśli wpisujesz prawdziwe ceny z notowań, pole „Dodatkowa opłata roczna” zostaw na 0, inaczej koszt policzy się dwa razy. Pole przydaje się, gdy zakładasz wzrost ceny „przed kosztami” albo płacisz opłatę pobieraną poza funduszem. Kalkulator liczy ją w przybliżeniu: średnia z kapitału i wartości jednostek × stawka roczna × liczba lat. Nawet niewielka różnica w opłacie rocznej po kilku latach wyraźnie obniża wynik końcowy (przykład 3).
Jak działa kalkulator
Kalkulator funduszy inwestycyjnych pozwala wprowadzić parametry inwestycji: kwotę wpłaty razem z prowizją (w PLN, USD lub EUR), prowizję startową, czas inwestycji w latach, cenę jednostki przy zakupie oraz cenę obecną lub zakładaną przy sprzedaży. Opcjonalnie dochodzi dodatkowa opłata roczna i pominięcie podatku, np. dla funduszu w IKE przy wypłacie na warunkach ustawowych. Po kliknięciu „Oblicz zysk” oblicza:
- wartość końcową jednostek uczestnictwa po kosztach i podatku,
- zysk brutto i netto (na rękę), liczbę kupionych jednostek i kwotę podatku,
- wpływ prowizji i opłat w rozbiciu krok po kroku,
- ROI z całej wpłaty i rzeczywistą roczną stopę zwrotu netto (CAGR),
- cenę jednostki „na zero”, przy której odzyskujesz wpłatę, wraz z informacją, o ile procent musi do niej wzrosnąć obecna cena,
- rozbicie krok po kroku i tabelę scenariuszy dla zmiany ceny od −20% do +50%.
Wynik skopiujesz jednym przyciskiem jako tekst. Pod formularzem jest też ściąga: o ile musi urosnąć cena jednostki, żeby odrobić prowizję od 0,5% do 5%.
Przykłady obliczeń zysku z funduszu
Przykład 1. Fundusz akcyjny trzymany 5 lat
Dane: wpłata 20 000 zł, prowizja 2%, cena jednostki 120 zł przy zakupie i 150 zł przy sprzedaży, dodatkowa opłata 0%.
Prowizja wynosi 400 zł, w jednostki trafia 19 600 zł, czyli 163,3333 J.U. warte po 5 latach 24 500 zł. Na jednostkach zarabiasz 4 900 zł, podatek to 931 zł, wartość końcowa 23 569 zł.
Zysk netto to 3 569 zł, ROI 17,85% w 5 lat, a roczna stopa zwrotu netto około 3,34%. Cena „na zero” to 123,03 zł (+2,52% od ceny zakupu).
Przykład 2. Fundusz obligacyjny na rok
Dane: wpłata 15 000 zł, prowizja 1%, cena jednostki 200 zł przy zakupie i 208 zł po roku (+4%).
Za 14 850 zł kupujesz 74,25 J.U., które po roku są warte 15 444 zł. Przed podatkiem to 594 zł zysku, po odjęciu 112,86 zł podatku, wartość końcowa 15 331,14 zł.
Zysk netto 331,14 zł, czyli 2,21%: z 4% wzrostu ceny prowizja i podatek zabrały prawie połowę.
Przykład 3. Dodatkowa opłata 1,5% rocznie przez 10 lat
Dane: wpłata 10 000 zł, prowizja 0%, zakładany wzrost ceny jednostki przed kosztami ze 100 do 180 zł, opłata roczna 1,5%.
Opłata: średnia wartość 14 000 zł × 1,5% × 10 lat = 2 100 zł. Po niej na jednostkach zostaje 5 900 zł zysku, podatek 1 121 zł, wartość końcowa 14 779 zł (ROI 47,79%, rocznie 3,98%).
Bez opłaty wyszłoby 16 480 zł (ROI 64,8%, rocznie 5,12%). Różnica na rękę: 1 701 zł.
Przykład 4. Spadek ceny i wysoka prowizja
Dane: wpłata 5 000 zł, prowizja 3%, cena jednostki 50 zł przy zakupie i 48 zł po roku.
Za 4 850 zł kupujesz 97 J.U. warte teraz 4 656 zł. Wynik na jednostkach jest ujemny (−194 zł), więc podatku nie ma.
Strata na rękę wynosi 344 zł (ROI −6,88%). Żeby wyjść na zero, cena musi dojść do 51,91 zł, czyli wzrosnąć jeszcze o 8,14%.
Tabela porównawcza: scenariusze zmiany ceny jednostki
Wpłata 10 000 zł, prowizja 1%, cena zakupu 100 zł, sprzedaż po roku, podatek 19%. Taką tabelę kalkulator tworzy dla Twoich danych.
| Zmiana ceny | Cena jednostki | Wartość końcowa | Zysk na rękę | ROI |
|---|---|---|---|---|
| −20% | 80 zł | 7 920,00 zł | −2 080,00 zł | −20,8% |
| −10% | 90 zł | 8 910,00 zł | −1 090,00 zł | −10,9% |
| 0% | 100 zł | 9 900,00 zł | −100,00 zł | −1,0% |
| +10% | 110 zł | 10 701,90 zł | 701,90 zł | 7,0% |
| +25% | 125 zł | 11 904,75 zł | 1 904,75 zł | 19,0% |
| +50% | 150 zł | 13 909,50 zł | 3 909,50 zł | 39,1% |
Gdy cena stoi w miejscu, tracisz dokładnie prowizję. Przy spadkach strata nie jest łagodzona przez podatek, a przy wzrostach zostaje Ci 81% zysku z jednostek.
Typowe błędy przy liczeniu zysku z funduszu
- Opłata za zarządzanie wpisana przy prawdziwych cenach jednostek – koszt liczy się wtedy dwa razy.
- ROI za kilka lat porównywany z oprocentowaniem lokaty – do tego służy roczna stopa zwrotu netto.
- Ceny zakupu i sprzedaży z różnych kategorii jednostek (np. A i B), które mają inne opłaty i inne wyceny.
- Lekceważenie prowizji przy krótkim horyzoncie: przy 3% cena musi wzrosnąć o 3,82%, żeby odzyskać wpłatę.
- Kwota już po prowizji w polu wpłaty – kalkulator oczekuje całej wpłaconej sumy.
Najczęstsze pytania (FAQ)
Jak uwzględnić opłatę za zarządzanie w kalkulacji?
Jeśli bierzesz ceny jednostek z wyceny funduszu, nie wpisuj jej wcale: TFI potrąca ją z aktywów, więc jest już w cenie. Pole „Dodatkowa opłata roczna” służy do symulacji wzrostu przed kosztami albo opłaty pobieranej poza funduszem.
Czy wynik obejmuje podatek Belki?
Tak. Domyślnie kalkulator odejmuje 19% podatku od zysku z jednostek, pokazując wynik netto do wypłaty. Przy stracie podatek wynosi 0, a dla IKE możesz go pominąć zaznaczając pole pod formularzem.
Kiedy płaci się podatek od funduszu inwestycyjnego?
Przy umorzeniu (sprzedaży) jednostek, a nie co roku, więc zysk pracuje w funduszu bez corocznego potrącenia. Dla funduszu w USD lub EUR dochód przelicza się na złote, więc na podatek wpływa też kurs waluty.
Czy fundusz gwarantuje zysk?
Nie. Wynik zależy od koniunktury rynkowej i struktury portfela. Kalkulator służy do symulacji, nie stanowi prognozy ani rekomendacji inwestycyjnej.
Jak porównać dwa fundusze?
Porównaj roczną stopę zwrotu netto po opłatach, długość inwestycji i zmienność wyników historycznych. Wyższy zysk brutto nie zawsze oznacza lepszy wynik po uwzględnieniu prowizji i kosztów zarządzania.
Dlaczego roczna stopa zwrotu jest niższa od ROI?
ROI to zwrot za cały okres, a roczna stopa (CAGR) rozkłada go na lata z procentem składanym. ROI 17,85% w 5 lat to średnio 3,34% rocznie i dopiero tę liczbę warto porównywać z lokatą.