Kalkulator ceny likwidacji pozycji

Jak używać kalkulatora ceny likwidacji

Kalkulator ceny likwidacji szacuje poziom ceny, przy którym Twoja pozycja zostałaby zamknięta przy założeniu marży izolowanej. Uzupełniasz cztery pola i od razu widzisz wynik.

• Cena wejścia – cena, po której otworzyłeś pozycję (domyślnie 50 000 $).
• Dźwignia – mnożnik, z jakiego korzystasz (domyślnie 10×).
• Marża utrzymaniowa – stawka wymagana do utrzymania pozycji (domyślnie 0,5%).
• Kierunek pozycji – long (kupno) albo short (sprzedaż).

Wyniki, które dostajesz:

• Cena likwidacji – szacunek dla marży izolowanej.
• Odległość od ceny wejścia – jak daleko od Twojej ceny leży próg likwidacji, w procentach.
• Marża początkowa – jaka część wartości pozycji musi zostać wniesiona jako zabezpieczenie.

Przykład na wartościach domyślnych: cena wejścia 50 000 $, dźwignia 10×, marża utrzymaniowa 0,5%, kierunek long. Cena likwidacji to 45 250 $, odległość od ceny wejścia −9,5%, a marża początkowa 10% wartości pozycji.

Jeśli marża utrzymaniowa jest równa marży początkowej albo od niej wyższa, zobaczysz tylko komunikat, że pozycja zostałaby zlikwidowana od razu. Marża początkowa to 1 podzielone przez dźwignię, więc przy 10× wynosi 10%.

Jak dobrać dźwignię i marżę utrzymaniową

Dźwignia i marża utrzymaniowa najmocniej przesuwają próg likwidacji, dlatego warto je ustawiać świadomie.

• Dźwignia zwiększa wartość pozycji wobec wniesionego zabezpieczenia. Im wyższa, tym bliżej ceny wejścia leży próg likwidacji, a marża początkowa jest mniejsza.
• Marża utrzymaniowa to bufor, który musi pozostać na koncie. Zwykle im wyższa dźwignia, tym wyższa stawka wymagana przez platformę.

Przy dźwigni 10× marża początkowa wynosi 10% wartości pozycji. Obniżenie dźwigni do 5× podnosi marżę początkową do 20%, ale oddala próg likwidacji od ceny wejścia. Podniesienie dźwigni działa odwrotnie — próg zbliża się do ceny wejścia.

Marżę utrzymaniową sprawdź w cenniku swojego brokera lub giełdy, bo stawki różnią się w zależności od rynku i wielkości pozycji. Wpisz aktualną wartość w kalkulatorze, a wynik od razu się zmieni. Pamiętaj też, że dźwignia zwiększa zarówno zysk, jak i stratę względem wniesionego kapitału — dobieraj ją do tego, ile jesteś gotów stracić.

Wzór na cenę likwidacji dla long i short

Kalkulator liczy, jak daleko od ceny wejścia leży próg likwidacji, i na tej podstawie wyznacza cenę.

Ten sam rachunek krok po kroku dla wartości domyślnych, czyli ceny wejścia 50 000 $, dźwigni 10×, marży utrzymaniowej 0,5% i kierunku long:

1. Marża początkowa: 1 ÷ 10 = 0,1, czyli 10% wartości pozycji.
2. Marża utrzymaniowa w zapisie dziesiętnym: 0,5% = 0,005.
3. Współczynnik dla longa: 1 − 0,1 + 0,005 = 0,905.
4. Cena likwidacji: 50 000 × 0,905 = 45 250 $.
5. Odległość od ceny wejścia: 45 250 ÷ 50 000 − 1 = −0,095, czyli −9,5%.

Dla shorta współczynnik dodaje część wynikającą z dźwigni i odejmuje marżę utrzymaniową, dlatego cena likwidacji leży powyżej ceny wejścia. Odległość liczona jest wtedy jako wartość dodatnia, bo pokazuje, o ile cena musiałaby wzrosnąć.

Tryb izolowany vs krzyżowy i zarządzanie ryzykiem

Wynik z kalkulatora to szacunek dla marży izolowanej. W tym trybie na pozycję przeznaczasz określoną część środków, a strata nie sięga dalej niż to zabezpieczenie. Próg likwidacji zależy wtedy wyłącznie od parametrów tej jednej pozycji.

W trybie krzyżowym zabezpieczeniem jest całe dostępne saldo konta. Cena likwidacji nie jest wtedy jedną konkretną liczbą — zmienia się razem ze stanem środków i innymi otwartymi pozycjami. Wynik z kalkulatora traktuj więc jako punkt odniesienia dla sytuacji, w której na jedną pozycję przypisujesz z góry określone środki.

• Ustal maksymalną stratę na pozycję i dopasuj do niej wielkość wejścia, a nie odwrotnie.
• Przy wysokiej dźwigni odległość do likwidacji bywa niewielka — nawet ruch o kilka procent może zbliżyć Cię do progu.
• Zapisz próg likwidacji przed wejściem w pozycję, żeby wiedzieć, gdzie kończy się Twój plan.
• Dokładając środki do pozycji, pamiętaj, że zmiana zabezpieczenia wpływa na realny próg.

Ograniczenia narzędzia i czego nie uwzględnia: opłaty, funding, drabinka marży

Kalkulator podaje szacunek dla liczb, które wpiszesz. To wartość orientacyjna, którą warto skonfrontować z rzeczywistymi warunkami na koncie.

• Opłaty i prowizje — koszty otwarcia i zamknięcia pozycji, prowizje oraz koszt pożyczki nie wchodzą do rachunku.
• Funding — na rynkach z kontraktami wieczystymi opłata fundingowa płacona co jakiś czas zmienia saldo, a więc wpływa na realny próg likwidacji.
• Drabinka marży — wymagana marża utrzymaniowa często rośnie wraz z wartością pozycji. Kalkulator przyjmuje jedną stawkę, którą sam wpisujesz.
• Aktualne ceny i cenniki — narzędzie nie pobiera danych z rynku ani z giełdy, wszystkie wartości pochodzą z Twojego wpisu.
• Indywidualne warunki — promocje, ulgi i szczegóły umowy z brokerem mogą dawać inny wynik niż ten orientacyjny.
• Zdarzenia rynkowe — gwałtowne luki cenowe i poślizg zlecenia mogą sprawić, że realne zamknięcie nastąpi po innej cenie niż wyliczony próg.
• Podatki — narzędzie nie liczy obciążeń podatkowych ani rozliczenia wyniku.

Wynik jest szczególnie orientacyjny przy wysokiej dźwigni, gdy marża utrzymaniowa zmienia się wraz z wielkością pozycji, gdy trzymasz kilka pozycji jednocześnie lub gdy na rynku dochodzi do dużych, szybkich ruchów. W takich sytuacjach sprawdź aktualny cennik i regulamin swojej platformy, a wynik potraktuj jako punkt startowy do własnej analizy.

Najczęstsze pytania

Wynik jest orientacyjnym szacunkiem; rzeczywista cena likwidacji zależy od zasad i opłat konkretnej giełdy, więc sprawdź aktualny cennik/regulamin platformy.